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比特币衍生品市场:9赢1输或满盘皆输 游走灰色地带-爱游戏app靠谱

本文摘要:比特币衍生品市场的底线:9胜1负或全输,徘徊在灰色地带。自 2020 年 10 月下旬以来,比特币加速上涨,而价格波动加剧。一些投资者仍然涌入比特币衍生品市场。1 月 21 日,比特币价格跌破 32,000 美元,较 24 小时最高价下跌 10.3%。 此前,1 月 11 日,比特币价格从最高价 41962 美元下跌了 27.78%。1月4日,它也在一天之内从超过34,000美元跌至约28,000美元。

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比特币衍生品市场的底线:9胜1负或全输,徘徊在灰色地带。自 2020 年 10 月下旬以来,比特币加速上涨,而价格波动加剧。一些投资者仍然涌入比特币衍生品市场。1 月 21 日,比特币价格跌破 32,000 美元,较 24 小时最高价下跌 10.3%。

此前,1 月 11 日,比特币价格从最高价 41962 美元下跌了 27.78%。1月4日,它也在一天之内从超过34,000美元跌至约28,000美元。在众多影响因素中,有分析人士认为,在比特币价格剧烈波动的背后,是衍生品市场规模不断扩大。加密货币数据分析平台 Skew.com 的研究人员最近在 Twitter 上写道:“比特币期货的持仓量正在迅速反弹至历史新高。

”根据其提供的图表,自 2020 年 10 月下旬以来,Bit Cur 的持仓量。ncy期货一直处于上升趋势。自 10 月下旬以来,各交易所比特币期货持仓量增长趋势的来源:Skew.com 对比现货交易。

�� 比特币衍生品交易量占比较大。据澎湃新闻报道,比特币目前除了现货交易外,还有杠杆交易,以及期货合约、期权合约等衍生品交易。其中,杠杆交易也是以现货交易为基础,所以一些业内人士和交易所并不将其视为一种加密货币衍生品。

但这种交易也不同于现货交易,可以理解为现货交易衍生的产品类型,可以达到衍生品的效果。杠杆交易:杠杆倍数2-10倍,为投资者提供做空机会。杠杆交易是投资者利用第三方提供的资金进行资产交易的一种方式。

传统上。最终金融市场如股票市场,杠杆交易也称为保证金交易。

投资者可以向股票经纪人借入资金买入股票或借入股票卖出。在加密货币市场中,借入的资金或加密货币资产通常由交易所内的其他用户提供。杠杆交易可分为多头和空头交易。

以比特币为例,如果投资者预测比特币的价格。�上涨,需要借入更多的稳定币,用手中的稳定币买入比特币,实际上涨后卖出赚取差价。

比如投资者有2000 USDT泰达币,一种与美元挂钩的稳定币,可以作为保证金,以5倍杠杆借入10000 USDT,然后买入比特币,待比特币价格上涨后卖出,并返还 10000 USDT。后来,投资者的利润是比特币现货交易2000USDT的5倍。空头头寸正好相反。

.如果投资者预计比特币的价格会下跌,则借入的比特币会立即出售,并在市场下跌时回购。但是,一旦投资者的开仓方向与市场趋势相反且市场波动超过一定比例,且用户保证金账户总资产低于杠杆交易的最低保证金要求,交易所将强制卖出用户的抵押资产平仓。即“爆炸”。例如,对于5倍杠杆的多头头寸,一旦比特币价格下跌超过20%,乘以杠杆就是100%,保证金将被强制平仓。

“偿还债务甚至不到20%,因为杠杆交易有利息。”一。

加密货币市场的内部人士告诉 The Paper。与常规现货交易相比,杠杆交易意味着投资者可以获得更多的资金来放大交易结果,从而获得mo。

利润。而现货交易只能低买高卖,而杠杆交易则为投资者提供了做空机会。目前市场上杠杆交易的杠杆比例一般为2-10倍。

“杠杆交易实际上允许一些大型货币持有者在他们不想出售货币时对可预见的价格下跌进行对冲,”加密货币市场的一位业内人士表示。“持续套利可以实现长期套利。持币用户的需求。”他举了一个例子。

如果持有1000个比特币的大币持有者认为比特币的价格短期内会下跌5个点,不动就会亏损,那么其中的200个比特币可以作为保证金开仓一次5倍杠杆的交易做空,借入1000比特币卖出,价格下跌后再买回。这样,剩下的800个比特币价格下跌造成的损失就可以得到补偿。期货 c。

大片:最高杠杆可达125倍。�在金融市场上,期货合约是期货交易所制定的标准化合约,对合约的到期日和买卖资产的种类、数量和质量有统一规定。加密货币市场的期货合约在此基础上进行了一定的创新,目前分为交割合约和永续合约两种。

在交割合约中,投资者可以选择买入多头或卖出空头合约,通过判断涨跌来获得加密货币价格上涨或下跌的收益。主流加密货币交易所的交割合约一般采用差价交割的方式。

当合约到期时,交易所将关闭所有未平仓合约订单。交割合同的当前交割时间包括当周、下周、当季、下季。

永续合约。是一种创新的衍生品,类似于交割合约,只是永续合约没有交割日期,用户可以一直持有并独立平仓。因此,永续合约相对来说,降低了专业投资门槛,投资者无需考虑交割和掉期的步骤,类似于现货经验。“永续合约有一个特点。

��的缺点是费率是一天3次,每8小时结算一次。如果资金量非常大,每天收取千分之几的手续,一个月也将是巨大的。

”上述加密货币市场内部人士表示,为保证永续合约价格与现货价格长期趋同,交易所基本采用资金费率法。资金费率是指所有多头之间的差额和短裤在 t。市场。资金结算,如果利率为正,则多头向空头支付资金;如果为负,则空头向多头支付资金。

这就平衡了买卖双方对永续合约的需求,使永续合约的价格与标的资产的价格基本保持一致。与杠杆交易相比,交割合约和永续合约都是多空的,杠杆也可以用保证金来回补底部。但是像比特币这样的杠杆交易涉及借入第三方稳定币做多或借入比特币和做空,期货合约并不是“借”的概念,而是多头投资者和空头投资者是相互押注的交易对手,并且交易所起到匹配的作用。

�功能。“与纯现货杠杆交易相比,资金利用率更强。”上述加密货币市场业内人士表示。

上面的人。一位加密货币市场业内人士表示,如果是多头期货合约,只要杠杆足够低,然后用足够的保证金支撑比特币涨停的底部,只要市场最终回暖,就会终于赚钱了。

“合约也有它的价值,对于真正懂得风控的人来说,合约是提高资金利用率的手段,没有想象中的那么可怕。”他说。期货合约是目前交易量最大的衍生品。

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与杠杆交易相比,主流交易所永续合约和交割合约的最大杠杆可以达到125倍。期权合约:目前约占期货量1%的期权合约是交易权,它规定了在特定时间和特定价格买卖特定种类和数量的原生资产的权利,可分为看涨期权期权和看跌期权。

在加密货币衍生。ives 市场,T 形报告基于 Deribit 交易所。

期权合约的交易逻辑与传统金融行业的期权合约几乎相同。它们都是欧式期权,只能在到期日行使。

投资者可以充当期权买家或期权卖家。Binance等交易所推出的新期权的简单版本,也称为短期期权,更简单、更快捷。投资者只需选择期权的到期时间和购买数量即可购买期权。

下单时的行权价格由交易所实时提供。根据不同交易所的产品特点,可分为欧式期权和美式期权两种。与传统期权相比,其到期时间范围更短,从5分钟到1天不等。投资者只能作为期权买家与交易所签订期权合约。

不过,缺点。如果这个期权合约的内在价值不够透明,投资者作为交易所期权的交易对手必须承担更高的风险,即使期权的价格不合理,也无法从中吸取教训。

上述加密货币市场业内人士表示,机构、合格投资者、香港和矿界将更加认可选项,“是的。时间是对冲现货风险的一些涨跌”。“例如,如果我认为比特币接下来可能会上涨,我会买入 50% 的看涨期权,然后再买入 50% 的看跌期权,”他说, “中我认为趋势形成后,你可以阻止另一个,这样你就不会赔钱,而且账簿会一直保留。

“因此,与其他衍生品相比,期权合约不存在清算的问题。”美国研究咨询公司创始人、区块链和加密数字资产行业研究员顾彦希告诉The P。

呃记者跟期货相比,期权的风险要小一些,因为期权工具多,损失最大的只是溢价,而不是像期货那样两边收保证金,只要持仓方向相反市场方向,如果仓位超过限制,保证金将被收取甚至关闭。币市业内人士表示,在加密货币市场,期权尚未完全成熟,目前处于起步阶段,约占期货交易量的1%。“期权合约会逐渐变得越来越有偏见。

在专业交易者中,包括。在制度化趋势明显的情况下,很多机构投资者可能愿意选择一些自己比较熟悉的期权工具来实现价格锚定,或者按照他们认为的长期上涨或下跌的逻辑来实施,所以就像options 换句话说,更多的玩法比如bin。y 选项可能被开发。

”业内人士表示,加密货币市场除了上述三种产品外,还存在杠杆代币交易。本质上是一种具有杠杆功能的代币,可以为标的资产提供杠杆倍数的奖励,类似于ETFExchangeTradedFund在传统金融领域是一种交易型开放式指数基金,杠杆代币不需要抵押和维持保证金,也不用担心被强平的风险,每个杠杆代币背后对应一篮子标的仓位。

不同产品,杠杆代币背后的真实目标杠杆倍数是不一样的,杠杆代币利用交易所的仓位调整机制,增减标的资产仓位,维持目标杠杆风险:无风控,9赢1输整套。亏损衍生品的高杠杆率在带来高回报的同时,也带来了m。ns,在市场波动剧烈的市场中,清算风险较高,尤其是市场份额最高的期货合约。上述加密货币市场业内人士表示:“对于新手用户或刚入市的新人来说,这可能是一件已经进了坟墓的事情,尤其是对于那些赌气很强的人来说。

如果你开一个100倍的期货合约,足够的保证金,只要上下波动1%,你就会死。” “你赢了9次,但在暴跌和暴涨的过程中,你走错了方向,一切都没有了。

只要你不做好风险控制,不知道如何补充保证金,不知道赚了多少钱,有多少钱,睡不着的精神状态会很煎熬。”他说。除了衍生品的投资风险,顾言希认为,在加密货币市场,不合规的衍生品交易所也有很多。

对投资者的要求:如内部经营风险、破产风险、失控风险等。等待。“比如内部管理流程。�差,存放地点被盗,或安全机制,冷钱包私钥存放方式不强,导致密钥部分丢失或整个密钥丢失。

比如在中心化交易所,可以随意改写账本,可以无限填仓,但用户不知道。”他说。

由于加密货币资产的高波动性,往往会引发杠杆交易、合约等多个衍生品市场的剧烈波动。交易所的交易系统的处理能力尤为关键。

如果用户无法在一个交易时段内平仓或增持仓位,操作不及时,可能会造成巨大的经济损失。另外,由于衍生品交易的不透明性,小型衍生品交易所可能存在恶意行为,严重损害投资者的利益。rs。

加密货币衍生品交易所迫切需要遵守加密货币衍生品交易 股票的合规性迫在眉睫。2017年底,芝加哥期权交易所CBOE和芝加哥商品交易所CME推出比特币期货合约;同期,LedgerX 在美国推出了第一个实物结算比特币期货合约。Bakkt 也在 2019 年延续,推出了比特币期货。

权利合约,该产品是美国商品期货交易委员会CFTC批准的第一个比特币期权衍生品。在目前的加密货币市场中,美国境内只有这四家交易所获得监管部门批准并合规经营衍生品交易。

在政策方面,各国对加密货币的监管政策还很模糊。顾言希告诉澎湃新闻记者:“现在这些交易所的交易量都比较大,而且。它们都是在一些小地方注册和经营的,比如塞舌尔或巴哈马。具体人员可能在新加坡、香港,因为在香港的操作不需要严格监管。

不过,新加坡和香港也将开始监管,未来必须像主流衍生品交易所一样申请牌照。如果有这样的需求,交易量肯定会非常大。

顾言希也指出,目前交易所以USDT为主要交易媒介,但也是不合规的美元稳定币。一旦美国政府起诉USDT并对其采取监管措施,衍生品市场的衍生品流动也将损失惨重。

�,所以会有很大的风险。编辑:李玉素。


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